افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها به زبان ساده

درصورتی‌که به‌تازگی فعالیت خود را در بورس آغاز کرده‌اید و تمایل دارید در رابطه با افزایش سرمایه اطلاعات بیشتری کسب کنید، مطالعه این مقاله را از دست ندهید. در این مقاله، با موضوعِ افزایش سرمایه به همراه یکی از روش‌های آن (افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها)، آشنا خواهید شد.

همچنین به سؤالات متداولی مانند افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی چیست؟ مزایا و معایب افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی، سهام جایزه، تعداد سهام بعد از افزایش سرمایه تجدید ارزیابی، شرکت های مشمول افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی و بسیاری از سؤالات دیگر که در این زمینه مطرح است نیز به‌طور کامل پرداخته‌ایم.

افزایش سرمایه چیست؟

تمامی شرکت‌ها، در طی زمان، نیاز دارند که به منابع مالی بیشتری دست پیدا کنند. یکی از روش‌های دست‌یابی به منابع بیشتر، افزایش سرمایه است. درواقع، شرکت‌ها به‌منظور توسعه فعالیت‌های خود و همچنین افزایش قدرت در رقابت با سایر شرکت‌ها، می‌توانند برای افزایش سرمایه اقدام کنند. البته افزایش سرمایه شرکت‌ها می‌تواند دلایل مختلف دیگری اعم از اصلاح ساختار مالی شرکت و یا بهبود آن، داشته باشد.

اگر درزمینهٔ بورس اطلاعات داشته باشید، احتمالاً می‌دانید افزایش سرمایه یک شرکت می‌تواند باعث افزایش قابل‌توجه سهام آن شرکت باشد. درنتیجه، افزایش سرمایه شرکت و تأمین منابع مالی بیشتر درنهایت، به نفع خود شرکت و سهامدارانش خواهد بود.

انواع روش‌های افزایش سرمایه

برای افزایش سرمایه شرکت، نظر مثبت سهامداران آن شرکت، الزامی است. برای این منظور، هیئت‌مدیره شرکت پیشنهادی مبنی بر افزایش سرمایه به سهامداران ارائه می‌کند؛ که بدیهی است این پیشنهاد باید دلایل کافی برای افزایش سرمایه را دارا باشد.

این پیشنهاد، در مجمع عمومی فوق‌العاده شرکت مورد رأی‌گیری قرار می‌گیرد تا سهامداران بتوانند نظر خود را اعلام کنند. درصورتی‌که، پیشنهاد افزایش سرمایه در مجمع عمومی فوق‌العاده شرکت تصویب شود، از سوی بورس مجوزی برای این کار صادرشده و شرکت می‌تواند انواع روش‌های افزایش سرمایه را به‌منظور تأمین منابع جدید، آغاز کند.

شرکت‌ها با استفاده از روش‌های مختلف نسبت به تأمین منابع مالی جدید اقدام می‌کنند. تفاوت بارز بین انواع روش‌های افزایش سرمایه، همان نحوه تأمین این منابع مالی جدید است. شرکت‌ها با استفاده از ۴ روش مختلف می‌توانند نسبت به افزایش سرمایه اقدام کنند:

بدیهی است که قیمت و درواقع ارزش سهام شرکت در بازار بورس پس از افزایش سرمایه، تغییرات زیادی می‌کند؛ که این تغییرات نیز به روش انجام افزایش سرمایه و تأمین منابع مالی جدید بستگی دارد. در ادامه، با روش افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی و تأمین منابع مالی جدید شرکت از طریق این روش، به‌طور کامل، آشنا می‌شوید.

انواع روش‌های افزایش سرمایه
افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها

افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی

به‌منظور انجام افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی، طبق قانون‌های تصویب‌شده مالیات جمهوری اسلامی ایران، تمامی دارایی‌های بلندمدت شرکت باید طبق یک فرمول خاص، در قانون مستهلک شوند و بدیهی است که برای هر یک از دارایی‌های شرکت فرمول خاصی تعریف می‌شود. درواقع، حکم هزینه ناشی از درآمدهایی که توسط یک دارایی ایجاد می‌شود، تعیین‌کننده استهلاک دارایی‌های شرکت است و درنهایت، از درآمدهای کلی آن سال شرکت کسر می‌شود.

درنتیجه، دارایی‌های غیر جاری یا بلندمدت شرکت باید مستهلک شوند. در این صورت، در طی سال‌های بعدی در ترازنامه شرکت، از ارزش دفتری این دارایی‌ها کاسته شده و این هزینه‌ها به‌عنوان هزینه دوره گزارش می‌شوند.

برای محاسبه قیمت سهام، پس از افزایش سرمایه به روش تجدید ارزیابی دارایی‌ها، باید قیمت سهام قبلی شرکت را بر درصد افزایش سرمایه تقسیم کرده و سپس عدد به‌دست‌آمده را با ۱ جمع کرد.

قانون تصویب‌شده جمهوری اسلامی ایران مبنی بر افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی‌ها

طبق ماده ۱۴۱ قانون تجارت، شرکت‌هایی که بیش از نصف سرمایه ذکرشده در ترازنامه خود، زیان انباشته داشته باشند (وضعیت مناسب جهت افزایش سرمایه از محل آورده نداشته و سود انباشته نیز نداشته باشند)، باید مجمع فوق‌العاده‌ای درزمینهٔ بقا یا انحلال شرکت برگزار کرده و در این مورد تصمیم‌گیری کنند.

درصورتی‌که در این مجمع، تصمیم اعضا مبنی بر ادامه فعالیت شرکت باشد، باید به افزایش سرمایه اقدام کنند تا از مشمولیت این قانون خارج شوند. در این صورت، به علت وضعیت نامطلوب شرکت، ناچارند از روش افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی‌های شرکت، کمک بگیرند تا شامل ماده ۱۴۱ قانون تجارت نباشند.

نحوه محاسبه مالیات افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی‌ها

غالباً شرکت‌هایی که برای افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها، اقدام می‌کنند، درصورتی‌که مصوبات حمایتی برای آن‌ها وجود نداشته باشد، باید ۲۵ درصد از افزایش قیمت دارایی مزبور را به‌عنوان مالیات به اداره مالیات کشور پرداخت کنند.

در کنار این قانون، به‌منظور حمایت از برخی شرکت‌ها، آن دسته از شرکت‌هایی که مشمولیت قانون ۱۴۱ تجارت را دارا هستند و همچنین برای افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها اقدام کرده‌اند، معاف از مالیات هستند.

در اینجا، ذکر این نکته نیز ضروری است که با افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی‌ها، نقدینگی وارد شرکت نمی‌شود و تنها تعداد سهام بالاتر می‌رود. به عبارتی، همان میزان سود شرکت بین تعداد سهام بیشتری تقسیم خواهد شد.

مزیت افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی‌ها

افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی، به‌عنوان یک عامل محرک عمل می‌کند و باعث می‌شود که سهام شرکت در بازار بورس و سرمایه، بیشتر از گذشته موردتوجه فعالان این زمینه قرار بگیرد. در این صورت، اعتبار شرکت نزد نظام بانکی کشور افزایش‌یافته و این مسئله نیز باعث می‌شود که سهامداران عمده شرکت، سهام خود را نگهداری کنند. درنتیجه همه این عوامل، گردش مالی شرکت در بازار بورس افزایش‌یافته و رونق پیدا می‌کند.

نکات قابل‌توجه در افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی‌ها

تجدید ارزیابی دارایی‌های شرکت و تأمین منابع جدید از این طریق، به عملیات اصلی شرکت ارتباط ندارد. درواقع، این روش برآورد ارزشی از دارایی‌های شرکت است و باعث طولانی شدن و تداوم فعالیت شرکت نمی‌شود و با این موضوع در ارتباط نیست.

در این صورت، می‌توان گفت، لازمه دریافت درآمد، داشتن دارایی است و گزارش دارایی‌ها، تأثیری در روند فعالیت شرکت، بهبود عملیات آن و یا دریافت سود ندارد. به همین دلیل است که امروزه بیشتر شرکت‌ها از روش‌های افزایش سرمایه از آورده‌های نقدی و یا از اندوخته‌های قابل‌تقسیم، به‌منظور تأمین منابع جدید شرکت، استفاده می‌کنند.

نکته قابل‌توجه دیگر در این روش، هزینه استهلاک است. درواقع، در این روش، دارایی‌هایی که تجدید ارزیابی می‌شوند، در سال‌های بعد مستهلک شده و هزینه استهلاک این دارایی‌ها، قسمتی از هزینه سال‌های بعد را شامل می‌شود. به همین دلیل، سود حاصله از فعالیت‌های شرکت کاهش می‌یابد.

از طرفی، سود به‌دست‌آمده از تجدید ارزیابی، نقدینگی ندارد و تنها در حقوق صاحبان سهام شرکت و در مقابل حساب دارایی‌های مربوطه ثبت می‌شود. به همین دلیل، مالیاتی که نسبت به این مبلغ، دریافت می‌شود، بسیار قابل‌توجه است و بدیهی است که برای شرکت تأثیر منفی نقدینگی خواهد داشت.

انتخاب روش مناسب افزایش سرمایه

بدیهی است که ساختار شرکت‌ها با یکدیگر متفاوت است؛ به همین دلیل نمی‌توان از یک نسخه برای تمامی شرکت‌ها استفاده کرد. اما در حالت کلی، آن روش‌هایی از افزایش سرمایه که باعث تأمین منابع جدید برای شرکت می‌شوند، وضعیت بهتری را ایجاد می‌کنند. به همین دلیل است که غالباً شرکت‌ها برای افزایش سرمایه خود از آورده‌های نقدی و یا از طریق صرف سهام، اقدام می‌کنند.

منبع: ایساتیس آنلاین

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

16 + هفده =